Definición

El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y

demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera, como son: El
sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el
sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de
segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar
fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones
productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman "Intermediarios
Financieros" o "Mercados Financieros". La eficiencia de esta transformación será mayor
cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversión.

El que las distintas unidades económicas se posicionen como excedentarias o deficitarias
podrá ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posición social, si
son unidades familiares o no lo son, la situación económica general del país y los tipos de
interés (las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las
unidades de gasto).

El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y préstamo
y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero debe
entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma
sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes económicos que ofrecen servicios financieros.

• Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisión de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas.
• Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crédito y programas de ONGs.
• Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas.Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero,bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos.